《税收激进度影响因素分析 税收增减因素分析》

税收激进度影响因素分析 税收增减因素分析

【摘要】

各种节税避税的暗箱操作行为称为税收激进活动，公司现金流低、高管人员为追求更高的收益时，税收激进度高。【关键词】

税收；税收激进度；影响因素一、引言

我国经济出现转轨，同时新兴市场出现许多经营方式，我国企业的组织形式和经营行为受到外部各种因素的影响，包括政治因素和制度因素。税收筹划作为一种经营活动，能为企业获取或节约更多的现有资源。它不仅受到转轨经济制度因素的影响，更受到企业内部财务状况和管理层的制约。企业实施税收筹划具有非违法性，相关学者将各种节税避税的暗箱操作行为税收激进活动或税收侵占行为。

二、影响税收激进度的因素

关于税收激进度的研究，国内文献较少。国外文献有从影响税收激进度的因素入手研究的，也有研究税收激进度产生的影响，以及怎样监督税收激进度。影响税收激进度的因素又分成三个层面：企业水平层面、管理者层面和企业战略层面。企业层面包括资本结构、所有权性质、现金流等；管理者层面主要是管理层的薪酬激励；企业战略层面主要是企业采用的策略。税收激进度影响的方面包括：财务报告的粉饰、信息的透明度和财务欺诈行为。对税收激进度的监督主要从内部审计和外部审计、政府监管机构、媒体来研究。国家的宏观环境影响着企业的税收激进度。现金流是企业的生存根本，离开现金流企业的生产经营没有进行下去的可能。企业的现金流主导着企业的诸多决策，在企业的经营活动中具有决定性的作用。在税收激进行为上，企业管理者的税收激进行为与公司高管是否存在一定联系。本文主要分析现金持有量和管理层对企业的税收激进活动的影响。

三、对税收激进度的分析

税务机关直属企业现金流的重要索取者，而通过税收筹划可以减少向它支付的金额。当企业的现金持有量较少时，存在较大的流动性风险。为规避这种风险，企业管理层可能会同意采取激进的税收活动，采用税收筹划的最大好处就是财务报告上的利润增加。首先，现金是一种非常易转移的可替代的资产，在某种程度上来说，税收激进行为加剧了企业信息不透明，加剧企业资产转移行为，从而使企业现金持有浪费率上升。其次，税收激进策略减少税收支付或达到其他目的。例如隐瞒真实的财务杠杆或减轻企业账面利润的操纵痕迹。尽管税收激进行为需要额外的现金支出，它可能不需要相对等的现金节约来抵消现金支出。采用这种策略得到的暂时性收益比未来的收益更具有吸引力。所以，企业在税收活动方面会根据自身状况采取不同的策略，当财务状况良好时，企业不会冒着违规风险进行过度的税收激进行为，只有当财务状况比较差，且企业没有其他途径改变这种状况时，才会采用激进的税收行为。所有权与控制权的分离，使得管理层有机会追求个人利益最大化，从而进行激进的税收活动，通过税收激进活动而给企业获取的留存资源成为一种代理成本，这不利于资源的优化配置。相关学者发现公司信息不透明会恶化代理冲突，因为它阻碍了公司现金流等这类特殊信息，使得管理者发生抽租行为而不被发现。khurama和moser（2010）发现税收激进度高的公司更容易产生内部投资行为，投资于净现值为负的项目。这都说明公司的管理层在决定公司采取何种税收政策方面发挥着不可替代的作用。管理者可以通过控制董事会而剥夺所有者财富，占用公司资源为自己谋取更多福利的可能性，从而产生管理者的机会主义行为。税收激进活动也属于盈余管理的一种，管理者必须衡量税收的边际成本与边际收益，当公司表现不佳时，管理者愿意通过盈余管理来提升公司业绩和形象，以达到股东和外部投资者的预期。根据信号传递理论，这一利好消息传递给广大投资者，不仅有利于公司市价的提升，更能提升管理者的专业形象。

aggressiveness.journalofaccountingresearch，forthcoming.2011

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