《交易性金融资产公允价值变动 以公允价值计量的金融资产分类现状考察》

交易性金融资产公允价值变动 以公允价值计量的金融资产分类现状考察

□财会月刊全国优秀经济期刊·

以公允价值计量的金融资产分类现状考察

（副教授）饶盛吕南

（西南石油大学经济管理学院成都610500）

【摘要】

大多数同时拥有交易性金融资产和可供出售金融资产的上市公司的财务报表中，可供出售金融资产的数量都是交易性金融资产的数倍甚至数十倍，这表明管理者在这两类金融资产的划分上存在很大的主观性。其主要原因是可供出售金融资产相对而言能够增加上市公司利润、维持利润稳定性，且在同等条件下会节省所得税费用。

【关键词】

公允价值

金融资产分类现状影响因素

日，其公允价值上升，每股的公允价值为11元，到下一个资产负债表日，其公允价值下跌，每股公允价值为9元。该项以公允价值计量的金融资产的不同分类导致的会计处理差异表1所示：

表1

不同分类对利润稳定性的不同影响

单位：万元

将该项金融资产分类为交易性金融资产时的会计处理第一个资产借：交易性金融资产——公允价值变动50

负债表日贷：公允价值变动损益50第二个资产借：公允价值变动损益100负债表日贷：交易性金融资产——公允价值变动100将该项金融资产分类为可供出售金融资产时的会计处理第一个资产借：可供出售金融资产——公允价值变动50负债表日贷：资本公积——其他资本公积50第二个资产借：资本公积——其他资本公积100负债表日贷：可供出售金融资产——公允价值变动100

交易性金融资产和可供出售金融资产的划分依据是管理者的持有意图，如果管理者持有目的是在短期内出售用以赚取差价，则应当划分为前者，如果持有目的不是很明确，可以在需要的时候将其出售，则应当划分为后者。笔者对比分析了多家上市公司的资产负债表，发现在同时持有交易性金融资产和可供出售金融资产的上市公司中，即可供出售金融资产的数量基本上是交易性金融资产数量的数倍甚至十倍以上。说明上市公司在主观上或多或少地偏向于将以公允价值计量的金融资产划分为可供出售金融资产。本文从多个方面分析出现这种划分情况的影响因素。

一、从利润角度分析公允价值计量金融资产的分类1.基于利润额的分析。以公允价值计量的金融资产而言，其不同分类对上市公司的利润额是有影响的，最直接的体现就是金融资产交易费用的处理。交易性金融资产的交易费用是冲减当期投资收益的，投资收益的金额直接体现在上市公司的利润表上，会减少当期利润额。而可供出售金融资产的交易费用则是倒挤记入了“可供出售金融资产——利息调整”科目中，作为可供出售金融资产初始确认成本的组成部分，不影响上市公司的利润额。虽然一笔交易的交易费用不多，但是当交易费用随着交易次数增加时，还是会对公司的利润额产生一定的影响。

2.基于利润稳定性的分析。

（1）公允价值变动对利润稳定性的影响。交易性金融资产发生的公允价值变动应当记入“投资收益”科目，直接引起利润表中利润额的波动；而可供出售金融资产的公允价值变动记入“资本公积——其他资本公积”科目，不影响利润。

例。a公司持有一项以公允价值计量的金融资产，其初始确认成本为500万元，共有50万股。到某资产负债表

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假定某上市公司的基础利润保持800万元不变，考虑到表1的会计处理差异，则由该项金融资产分类带来的不同影响是十分清晰的，如图1所示。可见，当以公允价值计量的金融资产被分类为交易性金融资产时，其带来的利润波动是比较明显的，反映在利润表中则可能让投资者、债权人等利益相关方对企业产生怀疑，从而影响企业的经济利益和经营声誉。

[***********]740720700

交易性金融资产

图1公允价值变动对利润的影响（单位：万元）

（2）持有期限差异对利润稳定性的影响。交易性金融资产具备在短期内出售的特征，如果企业持有过多交易性金融资产，则会经常产生购入和卖出该项资产的投资行为，从而造成“投资收益”账户的经常性变动，进而导致利润的经常性波动。如果是可供出售金融资产，则不需要短期内予以出售，可以在需要的时候对其进行处置，这样就不会频繁地影响利润，利润会相对稳一些。

假如某公司拥有10项以公允价值计量的金融资产，如果是交易性金融资产，则其中有50%将在近期内达到持有期限而出售，出售的资产盈亏相抵后导致亏损100万元或者盈利100万元；如果是可供出售金融资产则不存在期限问题，不用立刻对外出售。此时，分类情况不同带来的影响如图2所示（假定公司除以公允价计量的金融资产的出售业务以外的基础利润维持800万元不变）：

1000

[1**********]002

[**************]0

12

图2公允价值变动对利润的影响（单位：万元）

二、从递延所得税分析公允价值计量金融资产的分类

1.递延所得税理论概述。资产的账面价值与计税基础的差额会形成所得税差异：暂时性差异或永久性差异。资产与负债的所得税暂时性差异又分为应纳税暂时性差异与可抵扣暂时性差异，这两类差异分别形成递延所得税负债和递延所得税资产，递延所得税负债与递延所得税资产的差额将计入当期利润表中的所得税费用。递延所得税的处理思路（以资产为例）如图3所示：

图3递延所得税会计处理思路

2.源于递延所得税会计处理差异的影响。税法规定，企业以公允价值计量的金融资产在持有期间市价的波动在计税时不予考虑，有关金融资产在某一会计期末的计

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经过上述处理，a公司可供出售金融资产持有量增加为3100万元，是交易性金融资产持有量的3.1倍。可见，可供出售金融资产的重分类特性对以公允价值计量的金融资产的分类现状产生的影响是比较明显的。

2.可供出售金融资产的“蓄水池”效应产生的影响。“蓄水池”效应是说，一般上市公司会持有多项可供出售金融资产，当上市公司在某个特定的时间需要增加当期利润时，就可以出售一部分公允价值上升的可供出售金融资产增加利润；当上市公司出于一些考虑需要减少当期利润时，就可以出售一部分公允价值下降的金融资产

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