《农村金融发展影响因素计量分析》

农村金融发展影响因素计量分析

摘要。运用2009—2015年的相关时间序列数据，从农民收入水平、农村金融机构的创新程度以及财政对“三农”的支出力度这3个方面，通过建立计量经济模型进行定量分析，得出它们分别对农村金融发展的影响程度和作用机理，并以农村金融发展推动乡村振兴为目的就相关结论提出建议。

关键词：农村金融发展；计量经济模型；影响因素

在2018年2月份，国家发布了《关于实施乡村振兴战略的意见》，文件中明确阐述了新时代实施乡村振兴战略的重大意义：加强农村基础设施建设，推动产业升级，促进城乡统筹发展，在农民生活达到小康水平的基础上，全面提升农民的幸福指数。然而，要想实现乡村振兴的目标离不开农村金融的大力支持，农村的产业升级需要金融资金的支持，农民的旱涝保收需要金融保险做后盾。农村金融作为农村经济的命脉是推动农业供给侧改革、实现农村产业升级、发展美丽乡村的关键因素。但是目前农村金融体系还存在着资源配置不均衡、法律法规不完善、风险管理体制不健全等一系列亟待改进的问题，因此深化农村金融改革迫在眉睫。定性分析找出影响金融发展的主要因素并说明其作用机理后，通过运用计量经济模型定量测度各影响因素的影响程度，找出对农村金融发展的影响较大的因素，进而提出促进农村金融改革、加快农村金融发展的建议。

1模型设定

1.1影响因素分析。影响农村金融发展的因素众多，本文将从农村经济状况、财政支农力度以及金融创新水平这3个方面着手，选择合适的变量，通过建立计量经济模型分析其对农村金融发展的影响程度[1-3]。第一，农村经济状况。农村经济发展水平是农村金融发展的基础所在，根据国民收入的基本公式，从支出的角度看：y=c+i，即国民收入等于消费加投资，而在两部门经济中居民收入即为国民收入。更进一步，通过凯恩斯的消费理论我们可以知道居民收入增加时投资也会相应增加，投资额的提高会导致农村生产性资本增加，实现资本积累继而带动产业升级。一方面，随着收入的增加农村居民的消费需求会增加，买房、买车往往需要贷款；另一方面，收入增加可以让农民从事更多非农业的生产经营活动所以需要更多的信贷资金。从上述两点不难发现农村经济对农村金融的发展有直接的带动作用，并且农村经济发达、农民收入增加，会在一定程度上缩小城乡差距，使农村农业部门的投资效用增大，最终能够达到阻止农村金融资金外流、引导资金合理的流向农村地区的目的。通过以上分析可知，农村经济状况与农村金融发展有显著联系，并且预计农村经济状况与农村金融的发展呈正相关。第二，财政支农力度。财政支农是指政府对“三农”的一系列帮扶政策，包括资金的直接投入和关于税收的补贴政策。财政支农力度对农村金融发展的影响表现在两个方面：一是，农村金融的发展必须建立在一定的经济基础和资本积累上，我国农村现在面临着一种尴尬的处境：越来越多的农民选择离开农村，使得农村空巢化、老龄化的现象日趋严重，从而导致农村自身的内生发展力低下。虽然我国的农村改革仍在不断进行和深化中，但是我国当前的农业生产率和收益率依然较低，要改变这种状况，单纯依靠农业部门和农民自身来解决这个问题满足自身发展的资本积累问题是不现实的，所以需要政府对农村有足够的投入。二是，在农村的投资回报率相较于城市和其他非农部门来说很低；健全农村保险制度，专门成立农村信贷担保组织和专项担保基金等是不可能有大量的信用资金流入农业部门的，所以财政支农力度越大农村金融发展水平会越高。第三，农村金融的创新程度。传统的农村金融机构在农村的发展过程中没有普适性，在管理方面也较为松弛，在农村金融市场上缺乏市场竞争力。首先，传统的农村金融机构存在“门槛高”“周期长”“效率低”等问题。所谓的高门槛，一是指金融机构建立的门槛高，建立金融机构需要很高的固定成本，以及要通过银监会严格的审批制度，这样一来使得农村很大一部分的信贷机构难以合法化，从而面临着更高的信用风险；二是指农民贷款门槛高，在传统银行贷款需要考察还款能力以及出具相应的担保物。由于农村缺乏完善的中介信用机构所以贷款的条件就将很多人拒之门外，而这些人往往是真正需要资金的人，这就导致了资源配置的不均衡，资金多数流向了非农部门和一些有钱的农户。并且传统贷款办理的手续繁杂，申请流程较多，这也让许多的农户更愿意选择门槛较低、手续更为简洁的“民间贷款”，而民间贷款的利率高，风险大，与政府利民惠民的本来目的背道而驰。以上内容说明了当前我国农村金融机构不论从监管体系还是从运行机制上来看都存在着种种阻碍农村金融发展的问题，这也从反面论证了金融创新对农村金融发展至关重要，呈正相关性[4]。

2.1样本选取。现利用上述各变量2009—2015年全国数据作为研究样本，指标原始数据来自于各年的《中国金融统计年鉴》《中国区域金融运行报告》和《中国统计年鉴》。

2.2模型估计。将上述所得到的数据输入eviews软件中采用最小二乘法，得出：lny=-16.6387+0.5041lnx1+0.7913lnx2+0.4577lnx3，t=（-13.3495）（3.1060）（2.7343）（4.9235），r2=0.998r210.9961f=513.8121d.w=2.6458。

2.3模型检验。第一，经济意义的检验。从所得的模型中可以看出，解释变量x1、x2、x3的参数符号均为正，说明地方财政用于农林税务支出、农村居民年人均纯收入以及小额贷款公司数量增长率都与农村金融发展水平成正相关变化。第二，统计推断检验。①可决系数r2=0.9981，表明农村金融发展水平变化的0.9981%可由解释变量的变化解释。②统计量f=513.8121，这一数值大于给定的显著性水平α=0.05下的临界值f0.05（3，3）=9.28，表明模型的线性关系在5%的显著性水平下，农村地区惠普金融指数与地方财政用于农林税务支出、农村居民年人均纯收入以及小额贷款公司数量增长率存在显著的线性相关关系[5]。第三，计量经济学检验。①异方差性检验。使用white检验法得到：nr2=2.9765，在α=0.05下，查表知临界值χ2（6）=5.9914，nr2